摘要
近日，中航电子、中航机电发布了《中航航空电子系统股份有限公司换股吸收合并中航工业机电系统股份有限公司并募集配套资金暨关联交易预案》。此次强强联合，国内航空机载巨头呼之欲出。(来源：证券时报)
01
核心观点与解读
年为国企改革三年行动的收官之年，预计军工国有企业改革进程有望加速，活力与竞争力有望持续提升。
俄乌冲突以来，部分国家从国防安全角度考虑，开始提升国防开支，如德国计划将国内生产总值的2%以上用于国防开支，而此前20年左右的时间里，德国国防费占GDP的比重始终低于1.5%。与美国等军事大国相比，我国国防支出仍处于较低水平。
“十四五”规划明确提出，要“加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一”。实施层面，中国需持续对武器装备进行补充、更新和升级，未来军工企业任务量较为饱满的生产状态有望持续。为了避免“卡脖子”情况发生在国防建设中，国内在高科技重点领域加快自主可控的进程刻不容缓。
中国的国防支出不论是占国内生产总值(GDP)和国家财政支出的比重，还是国民人均国防费、军人人均国防费等都处于较低水平。另外，年我国军费预算为1.45万亿元，同比增长7.1%，持续增长的国防费为军工行业的持续发展提供了基础。（来源：同花顺）
（资料来源：wind）
02
机会挖掘
1、碳纤维材料：
随着我国材料及装备研发水平的持续提升，越来越多的新材料应用在新型的军机、火箭、卫星、导弹、舰船等军工装备中，以提升装备的性能指标。
根据《全球碳纤维复合材料市场报告》统计，国内航空航天领域对于碳纤维的需求持续增长，年市场需求为吨，同比增长17.65%。而全球航空航天领域碳纤维市场需求为吨，中国市场占比较小，未来随着中国航空航天制造业的发展，国内的市场规模有望保持提升趋势。
2、军工电子：
军工电子是军工信息化、智能化的基石。未来伴随着我国传统武器装备迭代更新，我国军工电子行业即将迎来发展的黄金期。
随着国防信息化建设的不断深入，新型主战武器的加速列装、老旧装备的更新升级将会为军工电子行业带来新的市场空间。年我国军工电子行业市场规模预计将达到亿元。（来源：中商情报网）
免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本资讯中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素。亦不应以本资讯取代自己的判断。在任何情况下，海通证券不对任何人因使用本平台中的内容所引致的任何损失负任何责任。
预览时标签不可点收录于合集#个上一篇下一篇